Quelle est la différence entre le bitcoin et les monnaies fiduciaires ?

Le Bitcoin, lancé en 2009, a introduit un nouveau modèle économique basé sur la technologie blockchain, qui diffère considérablement du système monétaire conventionnel. Au fil de cet article, nous allons examiner les points communs et les différences fondamentales qui existent entre le Bitcoin et les cryptomonnaies nées par la suite, d’un côté, et les monnaies fiduciaires traditionnelles telles que le dollar, l’euro ou le yen, de l’autre.

 

 

Quelles sont les caractéristiques d’une monnaie ?

En économie, une monnaie se caractérise par plusieurs éléments. C’est :

• Une unité de compte : Elle permet de mesurer et de comparer la valeur des biens et services. Elle sert de standard pour exprimer les prix et les coûts et effectuer des comparaisons.
• Un moyen d’échange : Elle peut être échangée contre n’importe quel bien. Ainsi, elle facilite les transactions en éliminant le problème de « double coïncidence des besoins » posé par le troc. En effet, pour que le troc fonctionne, il faut que chacune des deux parties ait besoin de ce que l’autre offre.
• Une réserve de valeur : Elle permet de conserver de la richesse sur une période de temps et ainsi de différer des transactions.

De plus, elle est :

• Divisible : La monnaie doit pouvoir être divisée en unités plus petites (comme les pièces et les billets) pour faciliter les transactions de tous montants.
• Portable : Elle doit être facile à transporter et à utiliser pour les transactions quotidiennes.
• Fongible : Les unités doivent être interchangeables les unes avec les autres sans distinction (par exemple, un billet de 10 euros est interchangeable avec un autre billet de 10 euros).

Enfin, elle est largement acceptée par la société et l’émission de la monnaie est contrôlée par une instance gouvernementale, généralement une banque centrale.

 

Qu’est-ce qu’une crypto-monnaie ?

 

Les cryptos possèdent les mêmes caractéristiques que les monnaies fiat classiques. En effet, elles sont divisibles, souvent même davantage que les devises traditionnelles. Par exemple, la plus petite subdivision du bitcoin est le satoshi, égal à 0,000 000 01 BTC. De même, elles sont fongibles. En revanche, comme elles constituent une niche et que leur utilisation n’est pas encore très répandue, elles ne sont pas totalement portables.

Par ailleurs, une cryptomonnaie se caractérise par des fondamentaux technologiques inédits :

• Une blockchain publique et immutable : La majorité des cryptomonnaies utilisent une blockchain, un registre distribué et immuable qui enregistre toutes les transactions de manière transparente et sécurisée. Pour cela, elle intègre des algorithmes cryptographiques pour sécuriser les transactions et protéger l’intégrité du réseau. De plus, elle est publique, ce qui permet à quiconque de vérifier l’historique. Enfin, une fois qu’une transaction est confirmée et ajoutée à la blockchain, elle ne peut pas être modifiée ou supprimée, assurant l’intégrité des données.
• L’anonymat et la confidentialité : Bien que les transactions soient enregistrées publiquement sur la blockchain, les informations sur les participants sont souvent pseudonymes, offrant une certaine confidentialité. Pour certaines cryptos, comme Monero, l’anonymat est même total.
• Des mécanismes de création divers : Les crypto-monnaies peuvent être émises de différentes manières, y compris le minage (pour des monnaies comme Bitcoin) ou des ventes initiales de pièces (ICOs ou Initial Coin Offerings). La plupart ont une offre totale limitée ou un programme de réduction de l’émission, voire de destruction, pour contrôler l’inflation.
• Les contrats intelligents : De nombreuses cryptomonnaies, comme Ethereum, permettent la création de contrats intelligents – des programmes autonomes qui s’exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies. Cela permet de faire fonctionner des applications décentralisées (dApps) dans tous les domaines comme le gaming, les services financiers, la logistique, l’art, etc.
• L’absence d’autorité centrale : Les cryptomonnaies fonctionnent sans autorité centrale de régulation ou de contrôle. Au lieu de cela, elles reposent sur un réseau de nœuds ou de participants qui valident et enregistrent les transactions. De plus, il existe de nombreux projets en DAO, c’est-à-dire que toutes les évolutions sont votées par les détenteurs de jetons, mineurs, validateurs ou acteurs de l’écosystème : développeurs, membres de la communauté.
• L’accès universel : Tant qu’il a une connexion Internet, tout le monde peut accéder aux crypto-monnaies via des portefeuilles numériques, des plateformes d’échange et des applications de finance décentralisée (DeFi).

 

Qu’est-ce que la monnaie fiduciaire ?

 

La monnaie fiduciaire, ou monnaie fiat existe sous deux formes :

• Papier : Ce sont les billets et pièces en circulation, comme les euros, dollars, yens, etc. Ceux-ci sont émis par les banques centrales et leur valeur repose sur la confiance du public.
• Scripturale : Cela correspond aux dépôts bancaires qui existent sous forme électronique. Ils sont utilisés pour les transactions via des chèques, virements et cartes bancaires. Les comptes bancaires permettent de transférer et d’échanger de l’argent sans manipuler de billets ou de pièces physiques.

 

 

Les points communs entre les cryptomonnaies et les monnaies fiat

 

Bien que les cryptomonnaies et la monnaie fiduciaire (fiat) diffèrent considérablement dans leur nature et leur fonctionnement, ils partagent certains points communs essentiels. De fait, l’objectif central de Satoshi Nakamoto était de créer un actif numérique qui pourrait jouer le rôle de monnaie.

• Des moyens d’échange : Elles permettent d’acheter des biens et des services et visent à faciliter les transactions entre les différents acteurs économiques : les individus et les entreprises. De même, elles facilitent le transfert de fonds d’un agent économique à un autre, à l’échelle internationale.
• Des unités de compte : Elles fournissent une unité de mesure pour évaluer et comparer la valeur des biens et services. Par exemple, Bitcoin est couramment utilisé comme référence dans l’univers des cryptos, tout comme l’euro ou le dollar sont utilisés pour mesurer la valeur dans les économies traditionnelles.
• Des réserves de valeur : Les deux peuvent servir à stocker de la valeur. Les détenteurs de cryptos les stockent dans leurs portefeuilles numériques, tandis que la monnaie fiat est conservée sous forme physique ou électronique, dans des coffres à la banques ou sur des comptes bancaires. Dans les deux cas, les utilisateurs peuvent déposer et retirer des fonds.
• Des outils d’investissement : Les crypto-monnaies peuvent être échangées sur des plateformes de trading contre d’autres actifs numériques ou des devises fiat et la monnaie fiduciaire est utilisée pour acheter des actifs financiers et investir dans divers instruments. Ainsi, il est possible de gagner de l’argent avec le bitcoin et les cryptomonnaies, comme avec les monnaies fiduciaires.

Enfin, bien que de manière différente, les deux types de monnaie sont régulés par les gouvernements. La monnaie fiduciaire est régulée par les autorités monétaires et les institutions financières, tandis que les crypto-monnaies sont de plus en plus surveillées et réglementées par les gouvernements et les organismes de réglementation financière. Certains les ont même interdits.

 

Quelles sont les différences entre les crypto-monnaies et les monnaies fiduciaires ?

Les différences fondamentales entre les cryptomonnaies et la monnaie fiat sont significatives et touchent divers aspects de leur nature, fonctionnement et utilisation.

Fonctionnalités	Crypto-monnaies	Monnaies fiduciaires
Émission	Émise par des protocoles décentralisés, généralement via blockchain. La création de nouvelles cryptos et la validation des transactions sont réalisées par des mécanismes de consensus, comme le Proof of Work (PoW) ou le Proof of Stake (PoS).	Émise par des autorités monétaires centralisées. Les banques centrales régulent la quantité de monnaie en circulation et les politiques monétaires. Les transactions sont validées par des banques, organismes possédant l’agrément de l’autorité centrale.
Valeur	Basée sur la demande du marché, la solidité du projet, la rareté (le nombre de bitcoins est limité) et les fonctionnalités	Basée sur la confiance dans l’institution émettrice et l’environnement économique
Volatilité	Forte	Variable selon le poids dans l’économie mondiale
Centralisation	Décentralisée, fonctionnant sur des réseaux de nœuds (mineurs et/ou validateurs) indépendants et répartis à travers le globe, souvent choisis aléatoirement pour créer de nouveaux blocs	Centralisée, gérée par des autorités monétaires
Transaction et confidentialité	Transaction directe et pseudonyme sur blockchain ; aucun intermédiaire ; confidentialité garantie ; rapide et peu coûteuse	Transaction via des intermédiaires : banques et systèmes de paiement ; aucune confidentialité ; lente et avec des frais élevés
Utilisation	Adoption encore limitée; nécessite des portefeuilles numériques	Universellement accepté; largement utilisé pour les transactions quotidiennes via des chèques, comptes bancaires, cartes de paiement
Sécurité	Basée sur la cryptographie et la technologie blockchain, faible risque de piratage	Sécurité fournie par les institutions financières et les intermédiaires, risque de piratage

 

Conclusion : Cryptomonnaie vs monnaie fiat

La comparaison entre le Bitcoin et les monnaies fiduciaires révèle des distinctions fondamentales en termes de nature et de fonctionnement. Le Bitcoin, comme toutes les cryptomonnaies, est décentralisé et repose sur des technologies de blockchain. Ainsi, il offre une alternative numérique à la monnaie fiduciaire traditionnelle, qui est émise et régulée par des autorités gouvernementales telles que les banques centrales. Alors que les monnaies fiduciaires sont largement acceptées et intégrées dans les systèmes financiers mondiaux, le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies présentent des caractéristiques uniques telles que leurs mécanismes de création et de gestion et connaissent des évolutions technologiques inédites. Ces différences ont un impact sur la manière dont chaque type de monnaie est utilisé dans les transactions, les investissements et influencera l’économie à l’avenir.

 

Si vous souhaitez en savoir plus sur les cryptos et les monnaies fiduciaires, n’hésitez pas à regarder cette vidéo :

https://youtu.be/Rs2CYHiHPSQ